證券報告 - 大摩予廣船H股增持評級

證券報告 - 大摩予廣船H股增持評級
2008年2月19日 - 18:59:00 HKT
Xinhua News Feed

香港 (XFN-ASIA) - 摩根士丹利表示, 給予廣州廣船H股(317.HK)「增持」評級, 目標價41.5港元, 認為H股估值吸引, 以及潛在獲母公司注資。

大摩預期, 該公司08-10年盈利年複合增長22%, 目前以08年及09年預測市率11倍及10倍買賣, 估值具吸引力。

大摩表示, 該公司潛在獲母公司注資, 最理想預測可提升今年盈利50%。廣州廣船近年保守的資本開支及擴展策略, 認為有助其跑贏積極擴張的競爭對手。

另外, 大摩給予廣船A股「減持」評級, 目標價46.9港元。