銀 聯 減 收 費 20 年 回 報 多 近 4%

銀 聯 減 收 費
20 年 回 報 多 近 4%

沉 寂 數 月 的 強 積 金 收 費 減 價 潮 ， 上 周 四 再 次 掀 起 ， 銀 聯 信 託 宣 佈 調 低 旗 下 8 隻 成 份 基 金 管 理 費 ， 減 幅 由 3 至 15% ， 保 留 賬 戶 收 費 將 劃 一 為 1.38% ， 4 月 1 日 生 效 。 今 次 銀 聯 信 託 調 低 服 務 費 ， 該 公 司 估 計 超 過 26 萬 客 戶 受 惠 ， 但 究 竟 供 款 實 際 得 益 幾 大 ？ 積 金 版 幫 你 計 一 計 。 　 記 者 ： 李 嘉 麟

繼 去 年 9 月 ， 銀 聯 信 託 調 低 保 本 基 金 收 費 至 1.2% 後 ， 今 次 再 調 低 多 隻 成 份 基 金 收 費 ， 包 括 近 年 大 受 歡 迎 的 香 港 股 票 基 金 及 亞 洲 股 票 基 金 ， 其 中 港 股 基 金 收 費 減 幅 最 高 ， 由 原 來 1.7% 減 至 1.45% ， 減 幅 達 15% ， 為 全 港 強 積 金 港 股 基 金 收 費 第 三 低 ， 僅 次 於 景 順 的 1.213% 和 信 安 的 1.25% 。
目 前 強 積 金 投 資 比 例 中 ， 近 八 成 資 產 投 資 於 股 票 基 金 及 人 生 階 段 基 金 （ 圖 1 ） ， 基 金 管 理 費 調 低 ， 即 投 資 成 本 降 低 ， 對 投 資 回 報 有 正 面 作 用 。

強 積 金 香 港 股 票 基 金 收 費

受 託 人 ： 景 順 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.213
受 託 人 ： 信 安 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.250
受 託 人 ： 銀 聯 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.450
受 託 人 ： 富 達 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.570
受 託 人 ： 德 盛 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.630
受 託 人 ： 中 銀 保 誠 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.638
受 託 人 ： 永 明 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.850
受 託 人 ： 寶 源 、 大 福 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.900
受 託 人 ： 生 、 豐 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.950
受 託 人 ： 友 邦 摩 根 富 林 明 、 國 衛 　 基 金 收 費 （ % ） ： 2.000
受 託 人 ： 宏 利 、 ING 　 基 金 收 費 （ % ） ： 2.250
受 託 人 ： 東 亞 　 基 金 收 費 （ % ） ： 2.55 至 3.05

資 料 ： 消 委 會 / 受 託 人

港 股 基 金 收 費 減 15%

積 金 版 以 每 月 供 款 2000 元 銀 聯 信 託 香 港 股 票 基 金 為 例 ， 按 過 去 7 年 年 複 合 增 長 18.35% 計 算 ， 20 年 後 戶 口 最 終 權 益 為 504.7 萬 元 ， 較 減 價 前 的 486.23 萬 元 ， 多 18.47 萬 元 或 3.8% （ 圖 2 ） 。
至 於 銀 聯 信 託 亞 洲 股 票 基 金 收 費 ， 由 原 來 的 1.775% 減 至 1.625% ， 減 幅 為 8% 。 若 每 月 供 款 2000 元 ， 按 過 去 7 年 年 複 合 增 長 12.35% 計 算 ， 20 年 後 戶 口 最 終 權 益 為 211.7 萬 元 ， 較 減 價 前 207.43 萬 元 ， 多 4.27 萬 元 或 2.1% （ 圖 3 ） 。

回 應
信 安 、 豐 、 宏 利 暫 不 跟 減

對 於 本 港 第 五 大 強 積 金 受 託 人 宣 佈 調 低 基 金 管 理 費 ， 其 他 受 託 人 有 何 對 策 呢 ？
信 安 ： 「 今 年 1 月 1 日 起 已 調 低 旗 下 儲 蓄 基 金 、 美 元 儲 蓄 基 金 及 保 本 基 金 的 管 理 費 ， 旗 下 股 票 、 債 券 及 混 合 資 產 基 金 的 服 務 收 費 一 向 偏 低 ， 在 巿 場 具 競 爭 力 。 各 種 基 金 開 支 因 基 金 種 類 有 別 而 不 同 ， 但 隨 強 積 金 管 理 資 產 總 值 持 續 增 加 ， 相 信 巿 場 整 體 強 積 金 收 費 仍 有 下 調 空 間 ， 現 階 段 信 安 會 繼 續 留 意 巿 場 發 展 ， 並 不 時 檢 討 旗 下 強 積 金 的 管 理 費 。 」
豐 ： 「 我 們 於 去 年 11 月 已 經 調 整 服 務 收 費 ， 暫 時 無 意 再 調 低 收 費 ， 但 會 繼 續 根 據 客 戶 需 要 ， 推 出 新 的 強 積 金 產 品 ， 助 供 款 人 增 加 回 報 。 」
宏 利 ： 「 在 積 金 局 主 席 范 鴻 齡 早 前 公 開 要 求 調 低 積 金 收 費 後 ， 宏 利 一 直 都 有 留 意 巿 場 情 況 ， 但 現 階 段 不 會 調 整 收 費 。 」

專 家
揀 基 金 最 重 要

駿 隆 集 團 董 事 總 經 理 蕭 美 鳳 認 為 ， 銀 聯 信 託 調 低 強 積 金 收 費 ， 無 論 減 幅 多 少 ， 供 款 人 將 會 直 接 得 益 ， 令 最 終 回 報 增 加 。 她 表 示 各 種 基 金 的 運 作 及 投 資 繁 簡 程 度 不 同 ， 故 收 費 減 幅 亦 有 別 ， 減 幅 多 少 與 基 金 好 壞 並 無 直 接 關 係 。

胡 亂 換 馬 得 不 償 失她 提 醒 僱 員 ， 選 擇 強 積 金 計 劃 時 ， 收 費 平 貴 並 非 首 要 考 慮 ， 應 先 考 慮 自 己 的 需 要 及 可 承 受 風 險 ， 然 後 參 考 基 金 表 現 ， 再 了 解 回 報 能 否 抵 銷 收 費 ， 方 決 定 投 資 在 那 一 種 基 金 計 劃 。 她 相 信 隨 強 積 金 資 產 規 模 越 來 越 大 ， 收 費 未 來 仍 會 有 下 調 空 間 ， 僱 員 不 應 因 為 某 隻 基 金 減 費 最 多 ， 轉 而 投 資 在 該 基 金 上 ， 最 重 要 是 考 慮 是 否 適 合 自 己 需 要 。

打 長 工 揀 公 積 金 著 數

打 長 工 揀 公 積 金 著 數

強 積 金 面 世 已 經 超 過 7 年 ， 對 打 工 仔 來 說 絕 不 陌 生 ， 然 而 市 面 上 仍 有 不 少 僱 員 參 與 公 積 金 退 休 計 劃 （ 簡 稱 ORSO ） 。 若 公 司 同 時 有 強 積 金 及 公 積 金 供 僱 員 選 擇 ， 應 該 點 揀 ？

強 積 金 未 推 出 之 前 ， 部 份 公 司 透 過 公 積 金 為 僱 員 提 供 退 休 福 利 ， 同 時 增 加 僱 員 的 歸 屬 感 ； 時 至 今 日 ， 強 積 金 雖 然 已 成 為 退 休 計 劃 的 主 流 ， 但 仍 然 有 公 司 提 供 公 積 金 計 劃 讓 僱 員 選 擇 。 根 據 積 金 局 資 料 顯 示 ， 本 港 就 業 人 口 中 ， 約 有 18% 僱 員 參 加 強 積 金 以 外 的 退 休計 劃 （ 見 圖 ） 。
在 公 積 金 計 劃 中 ， 僱 主 一 般 會 以 較 高 比 例 供 款 ， 個 別 甚 至 高 達 僱 員 月 薪 15% ， 但 僱 員 能 否 全 數 收 取 ， 則 視 乎 年 資 及 合 約 條 款 。 所 以 僱 員 服 務 時 間 若 夠 長 ， 計 過 數 能 夠 全 數 取 回 僱 主 供 款 ， 一 般 來 說 ， 揀 公 積 金 會 較 著 數 。

JF 資 產 管 理 資 訊 總 監 崔 永 昌 表 示 ， 公 積 金 為 僱 主 自 願 性 提 供 的 計 劃 ， 當 員 工 離 職 或 退 休 ， 戶 口 將 會 中 止 ， 員 工 即 時 可 以 收 到 一 筆 退 休 金 。 至 於 強 積 金 計 劃 持 有 人 ， 除 非 符 合 特 定 條 件 ， 否 則 不 論 何 時 離 職 或 退 休 ， 都 要 在 65 歲 時 才 能 取 回 累 算 權 益 。 打 工 仔 在 選 擇 前 ， 應 先 向 公 司 了 解 清 楚 兩 者 的 供 款 比 例 、 投 資 權 利 以 及 取 回 條 款 等 。

比 較
了 解 條 款 　 再 作 選 擇

法 例 並 無 規 定 公 積 金 供 款 額 ， 與 僱 員 有 關 入 息 的 百 分 比 。 強 積 金 計 劃 則 規 定 僱 主 和 僱 員 須 共 同 供 款 ， 強 制 性 供 款 額 各 佔 僱 員 薪 金 5% ， 上 限 1000 元 ； 若 僱 員 每 月 入 息 少 於 5000 元 ， 則 不 用 供 款 。 歸 屬 比 例 指 退 休 時 可 取 回 資 產 的 比 例 ， 一 般 公 積 金 計 劃 會 按 員 工 年 資 ， 計 算 退 休 時 可 獲 取 的 累 算 權 益 ； 而 強 積 金 ， 僱 主 及 僱 員 的 供 款 均 歸 屬 於 僱 員 。

公 積 金 的 特 點 ， 分 別 有 界 定 福 利 計 劃 及 界 定 供 款 計 劃 ， 前 者 可 理 解 為 長 期 服 務 金 ， 若 僱 員 離 職 ， 將 按 年 資 、 離 職 前 月 薪 及 系 數 計 算 所 得 金 額 ； 後 者 則 由 僱 主 選 擇 投 資 項 目 及 僱 員 供 款 百 分 比 ， 僱 傭 雙 方 將 按 此 比 例 供 款 。 部 份 公 司 同 時 為 僱 員 提 供 兩 項 公 積 金 計 劃 ， 部 份 則 二 擇 其 一 。

公 積 金 投 資 取 決 僱 主

另 外 ， 打 工 仔 要 留 意 ， 強 積 金 計 劃 成 員 可 自 行 揀 選 投 資 組 合 ， 例 如 股 票 基 金 、 債 券 基 金 及 增 長 基 金 等 ， 投 資 項 目 受 到 強 積 金 條 件 限 制 。 至 於 公 積 金 計 劃 成 員 ， 投 資 選 擇 權 通 常 由 僱 主 決 定 ， 投 資 項 目 範 圍 較 廣 ， 不 受 強 積 金 條 例 所 限 ， 若 公 司 條 例 許 可 ， 僱 員 更 可 投 資 房 地 產 項 目 。

華 信 惠 悅 （ Watson Wyatt ） 投 資 顧 問 首 席 投 資 顧 問 曹 偉 邦 表 示 ， 現 時 本 港 整 體 退 休 金 供 款 總 市 值 約 4000 億 元 ， 當 中 強 積 金 及 公 積 金 約 各 佔 一 半 。
打 工 仔 在 入 職 時 可 從 供 款 金 額 、 供 款 靈 活 性 、 投 資 範 圍 一 併 作 出 考 慮 。
公 積 金 主 要 分 為 界 定 福 利 計 劃 及 界 定 供 款 計 劃 ， 兩 者 都 需 按 工 作 年 資 去 計 算 將 來 所 得 的 權 益 ， 因 此 ， 在 選 擇 前 除 了 考 慮 供 款 百 分 比 及 靈 活 性 外 ， 亦 要 了 解 需 工 作 多 少 年 才 能 領 回 該 筆 款 項 的 系 數 ， 以 免 得 不 償 失 。

貼 士
最 好 合 併 積 金 戶 口

市 況 好 轉 ， 打 工 仔 紛 紛 跳 槽 之 餘 ， 亦 不 要 忘 記 打 理 好 個 人 強 積 金 戶 口 ， 常 見 處 理 方 法 有 3 種 ， 第 一 ， 你 可 以 將 原 有 賬 戶 內 的 強 積 金 ， 包 括 供 款 和 投 資 回 報 ， 轉 移 至 新 僱 主 強 積 金 計 劃 的 供 款 賬 戶 ， 好 處 是 方 便 管 理 。 第 二 ， 可 考 慮 轉 移 至 另 一 自 選 強 積 金 計 劃 ， 以 保 留 賬 戶 形 式 進 行 投 資 。 第 三 ， 可 保 留 在 原 有 計 劃 ， 以 保 留 賬 戶 形 式 繼 續 投 資 。

若 你 忘 記 自 己 有 多 少 個 保 留 賬 戶 ， 可 在 積 金 局 網 站 了 解 ， 查 詢 詳 情 。

個 案
公 積 金 離 職 時 可 即 取陳 先 生 於 一 家 外 資 公 司 工 作 超 過 20 年 ， 2000 年 時 ， 公 司 提 出 可 轉 用 強 積 金 計 劃 ， 但 陳 先 生 決 定 繼 續 揀 公 積 金 ， 「 公 司 公 積 金 供 款 佔 8% ， 比 強 積 金 的 5% 高 ； 另 外 ， 公 司 仲 會 我 離 職 時 ， 按 年 資 比 例 計 算 退 休 金 ， 唔 使 等 到 65 歲 至 得 番 ， 梗 係 揀 靈 活 性 高 的 既 公 積 金 喇 。 」