銀 聯 減 收 費 20 年 回 報 多 近 4%

銀 聯 減 收 費
20 年 回 報 多 近 4%

沉 寂 數 月 的 強 積 金 收 費 減 價 潮 ， 上 周 四 再 次 掀 起 ， 銀 聯 信 託 宣 佈 調 低 旗 下 8 隻 成 份 基 金 管 理 費 ， 減 幅 由 3 至 15% ， 保 留 賬 戶 收 費 將 劃 一 為 1.38% ， 4 月 1 日 生 效 。 今 次 銀 聯 信 託 調 低 服 務 費 ， 該 公 司 估 計 超 過 26 萬 客 戶 受 惠 ， 但 究 竟 供 款 實 際 得 益 幾 大 ？ 積 金 版 幫 你 計 一 計 。 　 記 者 ： 李 嘉 麟

繼 去 年 9 月 ， 銀 聯 信 託 調 低 保 本 基 金 收 費 至 1.2% 後 ， 今 次 再 調 低 多 隻 成 份 基 金 收 費 ， 包 括 近 年 大 受 歡 迎 的 香 港 股 票 基 金 及 亞 洲 股 票 基 金 ， 其 中 港 股 基 金 收 費 減 幅 最 高 ， 由 原 來 1.7% 減 至 1.45% ， 減 幅 達 15% ， 為 全 港 強 積 金 港 股 基 金 收 費 第 三 低 ， 僅 次 於 景 順 的 1.213% 和 信 安 的 1.25% 。
目 前 強 積 金 投 資 比 例 中 ， 近 八 成 資 產 投 資 於 股 票 基 金 及 人 生 階 段 基 金 （ 圖 1 ） ， 基 金 管 理 費 調 低 ， 即 投 資 成 本 降 低 ， 對 投 資 回 報 有 正 面 作 用 。

強 積 金 香 港 股 票 基 金 收 費

受 託 人 ： 景 順 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.213
受 託 人 ： 信 安 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.250
受 託 人 ： 銀 聯 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.450
受 託 人 ： 富 達 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.570
受 託 人 ： 德 盛 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.630
受 託 人 ： 中 銀 保 誠 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.638
受 託 人 ： 永 明 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.850
受 託 人 ： 寶 源 、 大 福 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.900
受 託 人 ： 生 、 豐 　 基 金 收 費 （ % ） ： 1.950
受 託 人 ： 友 邦 摩 根 富 林 明 、 國 衛 　 基 金 收 費 （ % ） ： 2.000
受 託 人 ： 宏 利 、 ING 　 基 金 收 費 （ % ） ： 2.250
受 託 人 ： 東 亞 　 基 金 收 費 （ % ） ： 2.55 至 3.05

資 料 ： 消 委 會 / 受 託 人

港 股 基 金 收 費 減 15%

積 金 版 以 每 月 供 款 2000 元 銀 聯 信 託 香 港 股 票 基 金 為 例 ， 按 過 去 7 年 年 複 合 增 長 18.35% 計 算 ， 20 年 後 戶 口 最 終 權 益 為 504.7 萬 元 ， 較 減 價 前 的 486.23 萬 元 ， 多 18.47 萬 元 或 3.8% （ 圖 2 ） 。
至 於 銀 聯 信 託 亞 洲 股 票 基 金 收 費 ， 由 原 來 的 1.775% 減 至 1.625% ， 減 幅 為 8% 。 若 每 月 供 款 2000 元 ， 按 過 去 7 年 年 複 合 增 長 12.35% 計 算 ， 20 年 後 戶 口 最 終 權 益 為 211.7 萬 元 ， 較 減 價 前 207.43 萬 元 ， 多 4.27 萬 元 或 2.1% （ 圖 3 ） 。

回 應
信 安 、 豐 、 宏 利 暫 不 跟 減

對 於 本 港 第 五 大 強 積 金 受 託 人 宣 佈 調 低 基 金 管 理 費 ， 其 他 受 託 人 有 何 對 策 呢 ？
信 安 ： 「 今 年 1 月 1 日 起 已 調 低 旗 下 儲 蓄 基 金 、 美 元 儲 蓄 基 金 及 保 本 基 金 的 管 理 費 ， 旗 下 股 票 、 債 券 及 混 合 資 產 基 金 的 服 務 收 費 一 向 偏 低 ， 在 巿 場 具 競 爭 力 。 各 種 基 金 開 支 因 基 金 種 類 有 別 而 不 同 ， 但 隨 強 積 金 管 理 資 產 總 值 持 續 增 加 ， 相 信 巿 場 整 體 強 積 金 收 費 仍 有 下 調 空 間 ， 現 階 段 信 安 會 繼 續 留 意 巿 場 發 展 ， 並 不 時 檢 討 旗 下 強 積 金 的 管 理 費 。 」
豐 ： 「 我 們 於 去 年 11 月 已 經 調 整 服 務 收 費 ， 暫 時 無 意 再 調 低 收 費 ， 但 會 繼 續 根 據 客 戶 需 要 ， 推 出 新 的 強 積 金 產 品 ， 助 供 款 人 增 加 回 報 。 」
宏 利 ： 「 在 積 金 局 主 席 范 鴻 齡 早 前 公 開 要 求 調 低 積 金 收 費 後 ， 宏 利 一 直 都 有 留 意 巿 場 情 況 ， 但 現 階 段 不 會 調 整 收 費 。 」

專 家
揀 基 金 最 重 要

駿 隆 集 團 董 事 總 經 理 蕭 美 鳳 認 為 ， 銀 聯 信 託 調 低 強 積 金 收 費 ， 無 論 減 幅 多 少 ， 供 款 人 將 會 直 接 得 益 ， 令 最 終 回 報 增 加 。 她 表 示 各 種 基 金 的 運 作 及 投 資 繁 簡 程 度 不 同 ， 故 收 費 減 幅 亦 有 別 ， 減 幅 多 少 與 基 金 好 壞 並 無 直 接 關 係 。

胡 亂 換 馬 得 不 償 失她 提 醒 僱 員 ， 選 擇 強 積 金 計 劃 時 ， 收 費 平 貴 並 非 首 要 考 慮 ， 應 先 考 慮 自 己 的 需 要 及 可 承 受 風 險 ， 然 後 參 考 基 金 表 現 ， 再 了 解 回 報 能 否 抵 銷 收 費 ， 方 決 定 投 資 在 那 一 種 基 金 計 劃 。 她 相 信 隨 強 積 金 資 產 規 模 越 來 越 大 ， 收 費 未 來 仍 會 有 下 調 空 間 ， 僱 員 不 應 因 為 某 隻 基 金 減 費 最 多 ， 轉 而 投 資 在 該 基 金 上 ， 最 重 要 是 考 慮 是 否 適 合 自 己 需 要 。